職場新鮮誌

文：岳爾
不同於中國中產階級投資管道相對單一，把「寶」都壓在房地產上，美國中產階級的投資眼光較寬廣，除了投資房地產外，還投資股票、基金，以及提早安排周全的退休計畫和孩子的教育費用，除了增加家庭財富，也能確保退休後安享晚年。

理性投資房地產

面對有可能發生的高報酬，許多投資者會陷入單純追逐投資利益的迷思，從而忽視了其中的風險。

Jason今年45歲，任職於矽谷一家資訊科技企業，年薪25萬美元（折合約790萬台幣），他的妻子Martha是美容顧問，年收入有15萬美元（約470萬台幣），兩人擁有一女Amy，今年剛滿15歲。在美國，這是一個典型的中產階級家庭。

Jason對於房地產投資頗有心得。他認為房地產具有槓桿作用，可以讓小額投資獲得豐厚回報，例如：購買10萬美元的股票，要實際投入10萬美元，如果買10萬美元的房產，只需投入2萬美元，其餘以貸款支應。若房產增值了10%，利潤率就有50%。若自備款更低，甚至可能獲得100%的報酬率。

他總結出幾條理性投資房地產的祕訣：房地產是長期投資而不是致富捷徑，買房者應該至少將房產保留5年後再出售，這樣可以保證有所回報。另外，則要選擇投資者認為最佳的地產去投資，而不是買第一個碰到的。這一點非常重要，這樣做的好處是少犯或者不犯錯誤。

挑選經驗豐富的地產經紀人來幫忙，再選擇口碑好的物業管理公司幫助打理，使投資者的生活、投資相得益彰。不過，不是所有地產投資都有美好結果，這需要一定時間、足夠經驗和獨到眼光。

購買基金實現複利

在Jason看來，長期投資的複利能阻止通貨膨脹侵蝕資產，還能讓財富以穩定的報酬率不斷上升。他也喜歡投資股票和基金，他相信複利的神話，這個看似簡單的法則，卻能為投資者帶來驚人收益。開始投資的時間越早，複利的作用就越明顯。

Jason表示，若每年的投資報酬率為8%，並且每年將收益再投資，5年後的累計收益率為47%，10年後的累計收益率為116%。

複利如此誘人，應該如何去實現？最佳選擇就是購買基金，重要的是，必須知道自己的投資目標是甚麼、期限多長、能承擔多大的投資風險。對不同基金公司的投資風格、以往業務表現及費率等也要有正確了解和判斷。

對基金的報酬率不要抱持不切實際的期望，因為一定程度的風險總是存在。開放式的基金是中長期的投資品項，是分享資本市場長期成長的有效途徑，並不適宜短線炒作；評價基金的業績，要放在較長的時間區段內考察，只有經得起時間考驗的基金才是真正值得投資的基金。短期頻繁地申購、贖回，不僅投資成本高，也難以獲得預期回報。

彭博社的調查顯示，美國85%的中產階級投資者表示，他們經由長期購買和持有股票策略獲得巨大收益，這是一種有眼光的做法。

巴菲特就是此方式的積極倡導者和受益者。他表示，不必太在意市場的短期走勢，應該長時間投資於擁有良好潛力和資質的公司，如果選好了，就應做持有10年、20年，甚至30年的規劃。

安排周全的退休計畫

退休計畫可說是美國個人理財生活的重要環節。在美國，人們在開始工作生涯時，就會選擇一家保險公司為他做一個退休計畫。

美國的社會保險採公、私雙軌制，一種是強制性的社會保險基金，由公共部門和私人部門共同負擔，投保人由於保險計畫規定的原因如退休、疾病等，中斷了收入時，即可領取保險津貼。

另外一種是私營企業設立的私人退休計畫，以增加人們退休後的收入來源。

這種私人退休計畫的資金大部分由企業主負擔，少部分由員工負擔。這是私營企業主吸引人才的一種方法。但是，它還附帶一些限制，例如：必須在該企業工作10年或以上，到了退休年齡才能領取這份退休金。但由於現在許多人已經不願意在一個公司做上10幾年，有些公司在員工即將到達退休年齡時就將其解僱，員工就領不到這筆退休金了。

於是保險公司又推出一項401K退休計畫，確保一個人換了公司時，這項計畫得以延續。按照401K計畫，企業主和員工將按一定比例出資，員工退休時保險金全部歸個人所有。

對個人來講，在不影響生活下，每月從薪資中抽出一部分交到401K計畫，30多年後就變成幾十萬元，根本沒有後顧之憂。保險公司的服務也很周到，每季要給保險人一個報表，告知存款和利息，以及利率變動情況。現在，401K養老金計畫已經成為美國人生活中不可或缺的重要組成部分。

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