文:岳爾
不同於中國中產階級投資管道相對單一,把「寶」都壓在房地產上,美國中產階級的投資眼光較寬廣,除了投資房地產外,還投資股票、基金,以及提早安排周全的退休計畫和孩子的教育費用,除了增加家庭財富,也能確保退休後安享晚年。
面對有可能發生的高報酬,許多投資者會陷入單純追逐投資利益的迷思,從而忽視了其中的風險。
Jason今年45歲,任職於矽谷一家資訊科技企業,年薪25萬美元(折合約790萬台幣),他的妻子Martha是美容顧問,年收入有15萬美元(約470萬台幣),兩人擁有一女Amy,今年剛滿15歲。在美國,這是一個典型的中產階級家庭。
Jason對於房地產投資頗有心得。他認為房地產具有槓桿作用,可以讓小額投資獲得豐厚回報,例如:購買10萬美元的股票,要實際投入10萬美元,如果買10萬美元的房產,只需投入2萬美元,其餘以貸款支應。若房產增值了10%,利潤率就有50%。若自備款更低,甚至可能獲得100%的報酬率。
他總結出幾條理性投資房地產的祕訣:房地產是長期投資而不是致富捷徑,買房者應該至少將房產保留5年後再出售,這樣可以保證有所回報。另外,則要選擇投資者認為最佳的地產去投資,而不是買第一個碰到的。這一點非常重要,這樣做的好處是少犯或者不犯錯誤。
挑選經驗豐富的地產經紀人來幫忙,再選擇口碑好的物業管理公司幫助打理,使投資者的生活、投資相得益彰。不過,不是所有地產投資都有美好結果,這需要一定時間、足夠經驗和獨到眼光。
在Jason看來,長期投資的複利能阻止通貨膨脹侵蝕資產,還能讓財富以穩定的報酬率不斷上升。他也喜歡投資股票和基金,他相信複利的神話,這個看似簡單的法則,卻能為投資者帶來驚人收益。開始投資的時間越早,複利的作用就越明顯。
Jason表示,若每年的投資報酬率為8%,並且每年將收益再投資,5年後的累計收益率為47%,10年後的累計收益率為116%。
複利如此誘人,應該如何去實現?最佳選擇就是購買基金,重要的是,必須知道自己的投資目標是甚麼、期限多長、能承擔多大的投資風險。對不同基金公司的投資風格、以往業務表現及費率等也要有正確了解和判斷。
對基金的報酬率不要抱持不切實際的期望,因為一定程度的風險總是存在。開放式的基金是中長期的投資品項,是分享資本市場長期成長的有效途徑,並不適宜短線炒作;評價基金的業績,要放在較長的時間區段內考察,只有經得起時間考驗的基金才是真正值得投資的基金。短期頻繁地申購、贖回,不僅投資成本高,也難以獲得預期回報。
彭博社的調查顯示,美國85%的中產階級投資者表示,他們經由長期購買和持有股票策略獲得巨大收益,這是一種有眼光的做法。
巴菲特就是此方式的積極倡導者和受益者。他表示,不必太在意市場的短期走勢,應該長時間投資於擁有良好潛力和資質的公司,如果選好了,就應做持有10年、20年,甚至30年的規劃。
退休計畫可說是美國個人理財生活的重要環節。在美國,人們在開始工作生涯時,就會選擇一家保險公司為他做一個退休計畫。
美國的社會保險採公、私雙軌制,一種是強制性的社會保險基金,由公共部門和私人部門共同負擔,投保人由於保險計畫規定的原因如退休、疾病等,中斷了收入時,即可領取保險津貼。
另外一種是私營企業設立的私人退休計畫,以增加人們退休後的收入來源。
這種私人退休計畫的資金大部分由企業主負擔,少部分由員工負擔。這是私營企業主吸引人才的一種方法。但是,它還附帶一些限制,例如:必須在該企業工作10年或以上,到了退休年齡才能領取這份退休金。但由於現在許多人已經不願意在一個公司做上10幾年,有些公司在員工即將到達退休年齡時就將其解僱,員工就領不到這筆退休金了。
於是保險公司又推出一項401K退休計畫,確保一個人換了公司時,這項計畫得以延續。按照401K計畫,企業主和員工將按一定比例出資,員工退休時保險金全部歸個人所有。
對個人來講,在不影響生活下,每月從薪資中抽出一部分交到401K計畫,30多年後就變成幾十萬元,根本沒有後顧之憂。保險公司的服務也很周到,每季要給保險人一個報表,告知存款和利息,以及利率變動情況。現在,401K養老金計畫已經成為美國人生活中不可或缺的重要組成部分。
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